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【理财】私银债券增强1501净值型理财产品——交通银行私人银行理财产品投资报告

时间:2017-06-29 15:25:29来源:交通银行滁州分行阅读:302次
导读:  交通银行私银系列“债券增强1501”净值型理财产品于2015年4月成立,产品整体投资策略稳健,主要投资于固定收益市场获取稳健收益,并择时精选权益类资产增厚收益。截至2017年6月26日,产品费前净...




  交通银行私银系列“债券增强1501”净值型理财产品于2015年4月成立,产品整体投资策略稳健,主要投资于固定收益市场获取稳健收益,并择时精选权益类资产增厚收益。截至2017年6月26日,产品费前净值为1.1141,成立以来年化收益5.17%。


一、投资回顾及产品表现



  2017年以来,债券市场涨跌切换频率加快,股票市场震荡。在并不确定的市场行情下,私银债券增强1501凭借稳健的投资风格及出色的资产配置决策,为投资者贡献了稳步增值的收益。


  私银债券增强1501主要投资于稳健类固定收益资产,以货币市场工具、债券、优质行内非标资产获取稳定收益,并把握债券市场的交易性波段机会赢取资本利得;另一方面优选权益类资产(不超过20%),分享股市上涨收益的同时获取利率债交易、及新股申购的增强收益。

二、投资经理市场观点


  债券市场观点:本轮债券收益率上行幅度已接近2013年钱荒阶段,债券投资价值凸显,建议适当增加固定收益资产配置比例。6月中旬公布的国内经济数据利好债市,收益率有所下行,另外半年末考核即将度过,阶段性交易机会可期。今年金融监管是影响债市走势的重要因素,资金面紧平衡可能成为常态,在做好负债管理、注重风险防控的前提下,战略性增配债券资产、货币市场工具,积极把握资金面、监管政策等冲击等带来的利率债交易性机会。


  权益市场观点:整体市场情绪仍受监管升级所困扰,短期谨慎,但中期看好。经济基本面改善、经济整体运行平稳、企业盈利改善、通胀水平较为温和,待监管风暴逐步平稳后,市场风险偏好(PE)有望回升。策略上建议均衡配置,消费升级+主题周期+价值成长。收入水平上升和人口年龄结构变化推动消费不断升级;国企改革、一带一路、供给侧改革可能带来“主题周期”的投资机会;挖掘现金分红与业绩增长、业绩与估值匹配更佳的价值成长投资标的。


三、下一步投资策略



  产品将继续保持稳健的投资风格,以高流动性的货币市场工具和高评级债券获取基础收益、以非标类资产提升组合收益,通过利率债交易、权益类资产的阶段性行情,进一步实现组合的收益增强。权益类资产投资将严控风险放在首要位置,以低波动、低回撤的投资风格增强组合收益。


  今年以来产品净值稳步增长,后续债券市场继续大幅回撤的概率较低、权益市场投资机会向好,通过把握两类资产切换机会并适时调整仓位,预计产品将保持较好的净值表现。产品将于近期开放,期待您的关注!


四、产品要素



  产品每月5日开放(如遇非工作日顺延),下个开放日为7月5日。投资者可根据自身流动性需求灵活配置,持有期限可长可短。产品无申购费,持有180天以上免收赎回费。





温馨提醒:
1.以上产品可通过交通银行柜面、网上银行和手机银行购买。

2. 产品要素以产品说明书为准,以上信息仅供参考。

3. 交通银行通过官方网站(www.bankcomm.com)进行产品信息披露,请以完整披露信息为准。

4. 产品过往业绩不代表其未来表现,不构成新发理财产品业绩表现的保证。


5. 理财非存款,产品有风险,测算收益不等于实际收益,业绩比较基准不等于实际收益,投资需谨慎。


6.相关内容和意见仅供参考,并不构成投资建议,据此操作风险自担。


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